5月7日消息,消息稱有可能成為今年最大IPO的農業銀行,無意改變招股時間表,定價仍傾向進取,冀達到2倍市帳率。
據港媒報道,港股市況突然逆轉,本來如火如荼排隊上市的新股,不是擱置就是暗盤價「潛水」。唯有可能成為今年最大IPO的農業銀行,無意改變招股時間表,定價仍傾向進取,冀達到2倍市帳率(市帳率=市值/賬面價值,英文簡稱 PB )左右,超越中國銀行(3.94,0.01,0.25%,經濟通實時行情)(3988)。
保薦人消息指出,集資額約260億美元(約2028億港元)的農行,打算如期7月在港掛牌,甚至更早,但一切仍視乎港交所的審批速度。農行週二已向港交所遞交上市申請,現階段與各地投資者會面,落實基礎投資者名單。消息指出,除了一些美國對沖基金和私募基金之外,農行屬意主權財富基金成為基礎投資者,目前仍在初步磋商階段。
仍傾向市帳率2倍定價
消息人士指出,農行管理層一直希望把估值定得高於中行,約在2倍市帳率水平。中行現價市帳率為1.7倍左右,屬估值較低的內銀股,與建行(0939)、工行(1398)2.3倍至2.4倍的市帳率相去甚遠(見附表)。雖然市況轉壞,但農行未必願意降低估值至低於2倍市帳率。
不過,有基金經理對認購農行態度猶豫,原因是農業貸款占比較多的農行,資產質素、營運效率等因素都較其它銀行差,若非估值吸引,沒有必要認購。 |
