市場依舊低迷,新股破發頻頻出現,下周市場再迎8只新股發行。你還敢打嗎?
資料顯示,下周8只新股將分兩批發行。週一 (5月24日)達實智能(002421)、科倫藥業(002422)、中原特鋼(002423)和貴州百靈(002424)率先登場發行。而凱撒股份(002425)、勝利精密(002426)、尤夫股份(002427)和雲南鍺業(002428)腳步緊跟,將於週三(5月26日)進行申購。
值得注意的是,由於24日的申購資金將在27日解凍,參與24日申購的投資者將失去26日的申購機會,但可以參加5月31日的申購。投資者究竟應當如何參與下周的兩輪新股申購呢?《每日經濟新聞》記者通過回顧本周新股表現,採訪分析新股基本面、網下詢價及超額認購情況等因素,認為科倫藥業、達實智能這兩隻新股,投資者可重點關注。
本周8股上市5股首日破發
本周8股上市5股首日破發,新股首日破發正高頻率地在市場發生。
18日,四維圖新(002405,收盤價31.31元)、遠東傳動(002406,收盤價25.08元)、多氟多(002407,收盤價45.21元)以及齊翔騰達(002408,收盤價26.69元)4只新股登陸中小板。當日除四維圖新一枝獨秀外,其餘三隻均跌破發行價。遠東傳動、多氟多、齊翔騰達開盤均告破發,午後市場反彈,但始終沒能站回發行價,最後分別下跌6.43%、5.03%、7.55%收盤。3只新股換手率均只有30%左右,而上漲的四維圖新全日換手率高達73.56%。
若按照遠東傳動、多氟多、齊翔騰達的發行價26.6元、39.39元、28.88元及首日收盤價24.89元、34.71元、26.7元來計算,投資者每中500股將分別虧損855元、2340元、1090元。
時隔兩日,創業板新股恆信移動(300081,收盤價38.18元)、奧克股份(300082,收盤價75.8元)、勁勝股份(300083,收盤價34.05元)以及海默科技(300084,收盤價35.08元)上市。其中,奧克股份開盤直接破發,開盤後股價一路下行,最終下跌9.91%,報收76.58元,換手率為31.64%;而同樣開盤破發的勁勝股份盤中窄幅震盪,全天下跌5.67%,收於33.96元,換手率僅為24.91%。
同樣,若按照奧克股份、勁勝股份的發行價85元、36元及首日收盤價76.58元、33.96元,投資者每中500股的虧損額分別達到4210元、1020元。另一方面同日上市的恆信移動、海默科技收盤時分別上漲1.29%和12.67%,換手率達到61.75%和74.74%。
從交易數據來看,上市首日交易機構席位僅出現在四維圖新一隻個股成交金額前5名中,這也說明了目前機構對新股也持謹慎態度。
截至本週五,IPO重啟以來,上市首日破發的新股達到11只,本周則佔據「半壁江山」。11只股票中,主板、中小板、創業板首日破發股票數量分別為2只、6只以及3只。
中籤率一路走高
就在新股頻頻破發的同時,新股中籤率近來卻是屢創新高!
2.36%!天虹商場成為IPO重啟後中小板新股的中籤率冠軍。
據21日公佈的數據,19日發行的天虹商場等四隻新股平均中籤率達到1.51%。最近發行的四輪新股,申購中籤率一輪超過一輪。11日發行的四隻中小板新股平均中籤率僅為0.51%,剛好是19日這輪的零頭,最高的廣聯達也僅為0.67%;13日發行的四隻創業板新股平均中籤率較11日實現翻番,達到1.14%,最高的康芝藥業中籤率則攀升至1.47%;到了17日,三隻中小板新股平均中籤率已達到1.21%,海康威視以1.55%的中籤率再次刷新中小板中籤率新高。而19日,天虹商場2.36%的中籤率傲視整個中小板!
另一方面,新股申購中籤率的上升趨勢同時也表現在月度數據上。3~5月新股申購的中籤率平均為0.54%、0.76%和1.05%。在天虹商場之前中籤率超過2%的新股來自2月9日發行的華泰證券。中籤率的持續上升表明,投資者的打新積極性已大不如前,部分投資者甚至已經放棄了打新。曾幾何時,打新對投資者來說是多麼具有吸引力!
公開信息顯示,週一發行的四隻新股網下初步詢價超額認購倍數存在較大分歧。達實智能以81.25倍成為此輪超額認購倍數最高的新股,中原特鋼最低,僅為5.99倍。如此看來,機構對中原特鋼的「四項之最」(詳見下面)並不買賬,申購日遭冷遇或難免。此外,貴州百靈和科倫藥業的網下超額認購倍數分別為55.85倍和36.73倍,由此可見,下周發行的8只新股很可能再次刷新新股中籤率。
8新股下周申購
24日發行的四隻新股中,發行價最高的是科倫藥業,達到83.36億元,對應的發行市盈率為48.16倍,公司本次擬發行股份6000萬股,其中網上發行4800萬股,申購限額為4.8萬股。該公司主要從事大輸液系列藥品的開發、生產和銷售,為全國大輸液行業龍頭企業。
而中原特鋼則以此次發行價9元/股、最大的發行量7900萬股、市盈率為47.37倍及最大的申購限額為6.3萬股拿下「四項之最」。公司主要從事工業專用裝備及大型特殊鋼精鍛件的研發、生產、銷售和服務。
此外,貴州百靈擬公開發行3700萬股,其中網上發行2960萬股;發行價格40元,發行市盈率52.63倍,申購限額2萬股,公司是國內最大的苗藥研發、生產企業之一,主要從事止咳化痰用藥、感冒用藥及心腦血管用藥系列中成藥等產品的生產與銷售。
達實智能本次擬公開發行2000萬股,其中網上發行1600萬股;發行價格20.5元,發行市盈率64.06倍,申購限額1.6萬股。該公司主要從事建築智能化及建築節能服務,是建築工程領域的EMC領軍企業。
26日申購的四隻新股中,凱撒股份主營業務是服裝的設計研發、生產和銷售;勝利精密主要從事精密結構模組的研發、設計、生產和後續改進等全流程服務;尤夫股份主營滌綸工業長絲的研發、生產和銷售。三家公司都是比較傳統的產業,而且亮點較少。
比較值得關注的是雲南鍺業,該公司是國內最大的鍺系列產品生產商,擁有目前國內最為完整的鍺產業鏈、鍺金屬保有儲量居全國第一,具有良好的成長性。不過,目前金屬板塊緊隨大盤,並無太大表現,雲南鍺業超越大盤的可能性比較小。綜合來看,週一4只新股更具申購價值。
優先申購達實智能、科倫藥業
通過對行業以及基本面的發現,下周達實智能、科倫藥業肯定最具吸引力。
資料顯示,達實智能2009年主營業務收入3.15億元,淨利潤2909萬元,其中建築智能化及節能是公司收入及利潤的主要來源,貢獻了92.60%的收入,以及86.44%的毛利。興業證券認為,公司所處建築智能化及節能行業長期向好,在我國經濟逐步轉型的過程中,建築節能行業的市場需求將持續增長。
而科倫藥業2009年銷售各類大輸液產品約22億瓶,是同期行業另一寡頭雙鶴藥業(600062)的3倍,居國內大輸液行業第一位,近三年來市場份額一直維持在20%以上的水平。
據申銀萬國預測,達實智能、科倫藥業、中原特鋼、貴州百靈的網上中籤率分別為0.46%、1.17%、0.53%、1.06%,網上申購收益率分別為0.14%、0.34%、0.05%、0.16%。
因此,綜合考慮公司成長性、發行價、中籤率、收益率及網下認購等情況,建議資金量大的投資者重點關注科倫藥業,而資金量小的投資者可以優先考慮達實智能。 |
